【来源：机构之家】
10月29日晚间，华夏银行(600015.SH)公告称，近日收到《国家金融监督管理总局关于瞿纲华夏银行董事、行长任职资格的批复》（金复〔2024〕694号），国家金融监督管理总局已核准瞿纲先生担任本行董事、行长的任职资格。
上图为华夏银行瞿纲
值得注意的，在今年3月30日，在行长职位空缺了2个月多后，华夏银行发布《关于聘任瞿纲先生为本行行长的议案》，同意聘任瞿纲为华夏银行行长，其任职资格尚需国家金融监督管理总局核准。在行长任职资格获得监管核准前，瞿纲代为履行行长职责。
今年1月份，原行长关文杰因工作原因辞去执行董事、行长等职务，并转任北京农商银行党委书记、董事长。
今年以来该行管理层变动频繁，瞿纲为北京信托系空降又一例高管
今年以来，华夏银行高管层变动频频。例如，2024年2月，华夏银行聘任韩建红、唐一鸣为副行长，他们的任职资格在7月获得核准。2024年9月，华夏银行原财务负责人王兴国因到龄退休辞去职务，杨伟被聘任为新的财务负责人。同时，该行聘任杨宏为首席合规官，刘小莉为首席风险官，吴永飞为首席信息官。此外，华夏银行聘任于国庆为新的证券事务代表，接替因工作变动的王大为。
而此次瞿纲接任关文杰担任行长职位，也是今年以来华夏银行又一高管变动。
公开资料显示，“70”后瞿纲曾在北京信托有较长的工作经历。早期曾担任建行岳阳分行营业部外汇业务部副经理、经理，建银投资处室负责人以及中投信托副总经理职位。2013年，瞿纲加入北京信托，担任副总经理一职。2021年，瞿纲调任北京金控集团副总经理，两年后，其再次回到北京信托，职位升至总经理。
机构之家梳理发现，同为北京国资背景下的北京信托与华夏银行，一直存在较为密切的高管人员交流。除开拥有北京信托背景的瞿纲之外，华夏银行现任董事长李民吉此前也在北京信托担任过董事长，北京信托现任总经理刁英川此前在华夏银行任职。
事实上，受行业整体趋势、公司业务调整以及市场环境变化等因素影响，北京信托在近几年的业绩出现了较大的波动，特别是在瞿纲再次加入北京信托的2023年，出现了近十年来的首次净亏损，而2022年净利润下滑99.89%至123万。
业绩整体承压，仍在探底
相较而言，华夏银行业绩没有那么大波动，但同样承压，收入和利润均呈探底态势。
表：华夏银行核心业绩数据
资料来源：wind
从华夏银行收入来看，近两年展现出颓势。从2022年开始下降，对应增速分别为-2.2%和-0.6%。2020年至2023年已从953亿下降至932亿。今年上半年稍有所反弹，同比增1.5%至484亿，但也只是依靠投资推动。利润方面，依靠拨备反哺，实现多年的正增长。若剔除拨备因素，以拨备前利润指标来看，从2020年的676亿下降至2023年的614亿，其中2021年至2023年分别下降1.1%、3.8%和4.6%，直到今年上半年才微增0.6%，仍难以确定是否企稳。
表：华夏银行细项数据情况
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细项数据进一步体现华夏银行所面临的压力，利息收入和手续费均表现低迷。
从利息收入来看，从2020年的820亿下降至2023年的704亿，连续下降3年，同比增速分别为-2.9%、-6.7%、-5.2%。背后的原因是息差大幅度下行，从2020年的2.59%下降至2023年的1.82%，整整下降77BP。尤其引入注意的是，在此期间华夏银行负债端成本竟然还在上升，从2.18%上升至2.25%。在降息潮中未能有效降低负债端成本来应对利率波动风险。更重要的是，资产端收益率从4.66%下降至4.02%。双重影响下利息收入表现疲弱。下降的趋势延续到今年，以今年上半年的数据来看，利息收入继续下降，降幅为7.8%。
代表中间业务的手续费表现方面，2020年当年大幅下降超40%，之后的三年中，基本上还是以降为主。2021年下降12.4%，2022年虽然反弹12.1%，但2023年又大幅下降38.3%。如此断崖式下降的结果就是：作为参照，2019年华夏银行手续费收入超过了180亿，4年后，这部分收入整整下降120亿左右，降幅达64%。以最新半年报数据来看，手续费继续下降17.7%。
图：华夏银行成本收入比
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此外，机构之家梳理发现，华夏银行成本收入比不断攀升，或为其员工费用刚性的体现。例如，董事会秘书宋继清2020年至2023年其年度报酬分别为252万、254万、258万和260万，基本不受业绩波动和金融业降本增效环境影响，稳重有升。2022年任职的财务负责人王兴国，年薪为219万，2023年升至240万。
图：华夏银行资产质量情况
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近几年华夏银行通过强化准入，并综合运用打包转让、以资抵债等措施积极应对不良资产，取得了不错的成果，从数据来看，该行不良贷款余额基本稳定在400亿以下，2020年至2023年对应金额分别为380亿、391亿，399亿，385亿，对应不良率从2020年的1.80%下降至2023年的1.67%，而作为前瞻性指标关注类贷款占比从3.43%下降至2.74%。受益资产质量改善，反映其风险抵御能力的拨备覆盖率也逐渐恢复至150%以上。截止2023年末，该指标为160%，今年上半年继续回升至162%。
图：华夏银行现金分红比例
资料来源：wind
值得注意的是，作为曾经的“铁公鸡”，华夏银行近几年分红派息也变得大方起来，基本维持在20%以上，已经较2016年、2017年的水平实现了翻倍。此外，还在今年增加了中期分红。
整体而言，作为从北京信托空降而至的行长，接手华夏银行或许同样面临压力。华夏银行目前面临的不仅仅是息差下行探底，还有手续费断崖式下跌，至于何时能恢复至过往辉煌时的水平，仍存在一定难度。不过，注意到资产质量整体改善，这或许能让华夏银行在承压的业绩中缓一缓，并思考如何从低点走出。