证券时报·券商中国记者获悉，当地时间9月3日，穆迪、标普全球、惠誉评级等6家评级机构，被美国证监会（SEC）罚款超4900万美元。其中，穆迪、标普全球均被罚款2000万美元，惠誉评级被罚800万美元。

而在此之前，美国已有数十家金融机构被罚。为何SEC会对这些公司动手？

美国证监会处罚6家评级机构

美国证监会9月3日宣布对6家评级机构提出指控，理由是这些公司及其员工在维护和保存电子通信方面存在重大失误。上述评级机构承认，他们的行为违反了联邦证券法的记录保存规定，并同意支付超过4900万美元的合并民事罚款，以解决这些违规行为。

这6家遭处罚的评级机构分别是：穆迪投资者服务公司、标普全球评级、惠誉评级、HRRatingsde Mexico、A.M.Best和Demotech。美国证监会称，穆迪和标普全球同意各自支付2000万美元，惠誉评级同意支付800万美元，A.M.Best将支付100万美元，HRRatingsdeMexico同意支付25万美元，Demotech将支付10万美元。

美国证监会称，除A.M.Best和Demotech外，每家信用评级机构都必须聘请一名合规顾问。A.M.Best和Demotech在注册信用评级机构早期就为遵守记录保存要求做出了重大努力，并以其他方式配合了美国证券交易委员会的调查，因此，根据和解条款，他们将不需要聘请合规顾问。

美国证监会执法部门副主任Sanjay Wadhwa表示：“我们一再看到未能维持和保存必要的记录，可能会阻碍工作人员确保公司遵守其义务的能力，也阻碍委员会追究那些未履行这些义务人责任的能力，而这往往会以牺牲投资者的利益为代价。”Sanjay Wadhwa称，“在今天的行动中，委员会再次明确表示，努力遵守并以其他方式配合工作人员调查的公司将获得切实利益。”

据了解，6家评级公司都被指控违反了《美国1934年证券交易法》相关规定，除了经济处罚外，每家信用评级机构还被责令停止并停止未来违反这些规定的行为，并受到谴责。被命令保留合规顾问的4家公司已同意，除其他事项外，对其与保留员工个人设备上的电子通信有关的政策和程序，以及各自解决员工不遵守这些政策和程序的框架进行全面审查。

数十家金融机构被罚

券商中国记者关注到，就在20天前，美国证监会对26家金融机构处以罚款，原因也是它们未能保存记录，主要是与员工使用短信和Whats App等即时通讯应用程序有关。

当地时间8月13日，美国证监会宣布对26家金融机构提出指控，原因是这些公司及其员工普遍且长期未能维护和保存电子通信记录。这些公司承认其行为违反了联邦证券法的记录保存规定，同意支付3.93亿美元的合并民事罚款。

此次被处罚的金融机构中，有多家知名企业。其中，Ameriprise Financial、Edward Jones、LPLFinancial LLC、Raymond James Financial等公司将各自支付5000万美元以与美国证监会达成和解。此外，加拿大皇家银行旗下一个单位将支付4500万美元，多伦多道明银行、Truist Financial Corp.和纽约梅隆银行等机构也同意受罚。

美国证监会执法部主任Gurbir S.Grewal在一份声明中表示，“针对20多家公司的执法行动反映出，我们仍然致力于确保遵守联邦证券法规的记录要求，这对于投资者保护和市场运作良好至关重要。”他进一步指出，SEC将继续加大监管力度，对任何违反证券法规的行为进行严厉打击。

美国证监会表示，SEC的每项调查都揭示了这些公司普遍且长期使用未经批准的通信方法，称为非渠道通信。正如SEC的命令中所述，这些公司承认，在相关期间，他们的员工发送和接收了非渠道通信，这些通信是证券法要求保留的记录。未能维护和保存所需的记录从而剥夺了SEC在调查中的这些通信。这些失败涉及多个级别的管理人员，包括主管和高级管理人员。

此次调查起源于SEC对于金融机构内部通讯记录的严格审查。SEC发现，许多公司在日常运营中未能有效保留员工的电子通讯记录，包括在Whats App等即时通讯平台上的对话内容。这些记录往往包含重要的业务信息和市场敏感信息，对于监管机构来说具有极高的价值。然而，由于部分公司的疏忽或故意忽视，这些记录未能得到妥善保存，给监管工作带来了极大的困扰。

业内人士称，SEC的这一处罚决定不仅是对违规金融机构的严厉惩罚，更是对整个金融行业的一次重要警示。它提醒所有金融机构必须严格遵守证券法规的各项要求，切实履行好记录保存和信息披露的义务。只有这样，才能确保金融市场的健康稳定和投资者的合法权益得到有效保护。

此前，大型投行摩根大通也被罚款上亿美元。2021年12月，美国证监会宣布对摩根大通旗下的摩根大通证券处以1.25亿美元的罚款，因为其员工通过使用其他消息服务渠道讨论业务，未能履行《证券交易法》中的记录和报告要求。

美国证监会表示，摩根大通证券至少在2018年1月至2020年11月期间出现了“大范围的长期失误”，其员工、主管和经理使用通信软件、私人电邮和个人电话讨论投资业务，未能正确记录并报告其业务范围内的沟通过程，规避联邦记录法律。美国证监会称，摩根大通承认不当行为并同意和解协议，上交罚款。

另外，2023年8月，美国证监会对10家经纪交易商和1家双重注册的经纪交易商和投资顾问公司提出指控，原因是这些公司及其员工在维护和保存电子通信方面存在广泛和长期的失误，经常通过个人设备上的各种消息平台（包括iMessage、Whats App和Signal）就雇主的业务进行沟通。

这些公司承认了美国证监会列出的事实，他们承认自己的行为违反了美国联邦证券法的记录保存条款，同意支付共计2.89亿美元的罚款进行和解，并已开始改进其合规政策和程序，以解决这些违规行为。其中，富国银行旗下子公司同意向美国证监会支付1.25亿美元，法国巴黎银行将支付3500万美元。与此同时，美国商品期货交易委员会表示，这两家银行将因其衍生品经纪部门的类似违规行为分别支付7500万美元。其他同意和解的著名公司还包括蒙特利尔银行、瑞穗金融集团和法国兴业银行的子公司等。