7月9日，A股消费电子概念股集体大涨，东方财富Choice消费电子指数上涨4.53%，欧菲光、德赛电池、东山精密等多只个股涨停，消费电子产业界和关注该领域的的资本圈迎来久违的狂欢。据记者观察，本轮消费概念股大涨主要基于以下四点因素。
第一，AI手机发展预期。由于智能手机创新趋缓、5G杀手级应用暂未出现等，近几年来手机行业用户换机周期不断延长，行业一直处于缩量的存量竞争态势。不过AI手机的出现，令整个行业重新看到了希望，未来发展向好。
手机产业链人士普遍认为，AI手机发展趋势已定，长期必将推动行业持续创新、拉动手机销量重回增长态势。目前，今年以来新上市的高端甚至中端机型均带有AI功能。Counterpoint预计，到2027年生成式AI手机市场渗透率将达43%，生成式AI手机存量规模也将会从2023年百万部级别增长至2027年的12.3亿部。
第二，全球手机业持续复苏。Counterpoint数据显示，2024年第一季度全球智能手机出货量达2.969亿部，同比增长6%。中国智能手机市场复苏则更为显著，据中国信通院7月8日最新发布的数据，2024年5月，国内市场手机出货量3032.9万部，同比增长16.5%。
前述两大因素，将驱动整个产业链相关上市公司业绩持续增长，且目前已有部分企业发布了上半年业绩预增公告。如触控芯片等产品供应商汇顶科技，该公司预计其今年上半年将扭亏为盈，主要受益于终端客户需求的增长，该公司出货量及营业收入实现同比增长等，类似公司还有顺络电子、景旺电子、世运电路等。
第三，由于企业主动减产、控价，以及行业周期复苏、终端需求提升、AI手机刺激产品换新等，上半年存储、芯片、显示模组、封装等消费电子供应链产品量价齐升，驱动这类半导体企业业绩大增，且这类企业也是今年整个产业链业绩增幅最大的一类企业，同时后续这类产品仍存在上涨预期。数据显示，今年以来存储芯片价格已较去年同期上涨约50%，且存储上游晶圆厂的涨价周期还在延续。
韦尔股份是这类公司的典型代表之一，该公司预计其上半年净利润同比增加754.11%到819.42%，业绩增长原因包括市场需求持续复苏，下游客户需求有所增长，积极推进产品结构优化及供应链结构优化，公司产品毛利率逐步恢复。澜起科技、佰维存储、方正科技、鼎龙股份、南芯科技也属此类，均预计上半年净利润同比增长超1倍。
第四，苹果公司第一代AI手机iPhone16将在今年9月份面市，且近期有消息称苹果调高了该款机型的销售目标。尽管AI手机去年市场便陆续出现，但苹果前不久方公开其AI战略，且有产业链人士告诉记者，iPhone16将是苹果第一代AI手机，这对苹果而言具有里程碑意义，预计该机市场受欢迎程度较高。因此，苹果作为消费电子巨擘的新品向好预期，将带动整个消费电子界苹果供应链企业的业绩增长，这也是7月9日，A股苹果概念股集体大涨的重要原因之一。
综上，在行业销量持续复苏、AI驱动行业未来发展向好，以及半导体领域产品量价齐升、苹果第一代AI手机渐行渐近、下半年消费电子旺季已至等多重因素综合驱动下，整个消费电子产业景气上行，未来业绩可期，而股价上涨只是这类企业未来预期表现的先行反应。
